Paramount Global se fundirá com Skydance Media

O turbulento namoro entre a National Amusements, controladora da Paramount Global, e a Skydance Media, foi retomado menos de um mês depois que as festas abruptamente negociações de fusão concluídas.

A Paramount, proprietária dos estúdios de cinema e televisão Paramount Pictures, da rede de televisão CBS e da CBS News, anunciou em comunicado à imprensa que se fundirá com a Skydance, uma empresa de entretenimento fundada por David Ellison, filho do fundador da Oracle, Larry Ellison. A Paramount também possui o serviço de streaming Paramount+, Nickelodeon, BET, MTV, Comedy Central e outras marcas de mídia.

A transação resolve meses de especulação sobre o futuro da Paramount, que também teria atraído uma oferta de US$ 26 bilhões de um consórcio que incluía a Sony Pictures e a empresa de private equity Apollo Global Management. Vários executivos proeminentes da indústria de entretenimento e mídia também manifestaram interesse em um possível acordo para a Paramount.

Segundo os termos do último acordo, a Skydance pagaria US$ 2,4 bilhões pela National Amusements, que controla 77% das ações com direito a voto da Paramount, enquanto os acionistas com ações sem direito a voto receberão US$ 15 por ação ou uma ação sem direito a voto na nova empresa.

O acordo também dá a outros potenciais licitantes da Paramount 45 dias para apresentarem uma proposta competitiva, um aparente esforço para apaziguar os acionistas que sentiram que a oferta inicial da Skydance subvalorizou a sua participação na empresa de comunicação social.

Unindo a velha e a nova Hollywood

O acordo reúne a Paramount, um estúdio cinematográfico histórico que remonta a 1912 e é conhecido por clássicos do cinema como “Titanic”, “O Poderoso Chefão” e “Os Caçadores da Arca Perdida”, além de franquias como “Star Trek” e “O Poderoso Chefão”. Missão.” Impossível”, com um novato na indústria do entretenimento. Desde que David Ellison lançou Skydance em 2010, a empresa produziu ou coproduziu filmes e programas de televisão de sucesso, incluindo “Top Gun: Maverick” e a série de streaming “Reacher”.

Para Shari Redstone, acionista majoritária da National Amusements, o acordo encerra a longa gestão de sua família na Paramount, que foi construída sobre os alicerces estabelecidos por seu falecido pai, o magnata do entretenimento Sumner Redstone. Nos últimos anos, esse esforço concentrou-se no crescimento da presença de streaming da Paramount, juntamente com a expansão contínua dos seus principais negócios de televisão, cabo e cinema.

Em seu trimestre mais recente, a Paramount relatado um prejuízo operacional de US$ 417 milhões sobre receitas de US$ 7,6 bilhões, em comparação com um prejuízo de US$ 1,2 bilhão sobre receitas de US$ 7,2 bilhões no mesmo período do ano anterior. A Skydance, que é uma empresa privada, espera que a sua receita anual atinja mil milhões de dólares em 2024, de acordo com o Wall Street Journal.

A fusão com a Skydance segue-se a uma negociação delicada em que os executivos da Paramount procuraram equilibrar os interesses dos investidores que possuem ações com direito a voto da empresa, que são controladas principalmente pela Redstone, e dos investidores com ações sem direito a voto. Estes últimos são representados por grandes investidores institucionais como Berkshire Hathaway e Vanguard, segundo a empresa de dados financeiros FactSet.

A fusão também segue o partida 29 de abril do ex-CEO da Paramount Global, Bob Bakish, que foi substituído por um escritório de CEO liderado por três chefes de divisão: George Cheeks, presidente e CEO da CBS; Chris McCarthy, presidente e CEO da Showtime e MTV Entertainment Studios; e Brian Robbins, presidente e CEO da Paramount Pictures e Nickelodeon.

Após acordo inicial para combinar National Amusements e Skydance desabou em 11 de junho, a nova liderança da Paramount revelou planos para cortar custos em US$ 500 milhões, explorar uma joint venture ou outras parcerias potenciais para a Paramount+ e vender ativos não essenciais. Não está claro como esse plano pode mudar sob a supervisão da Skydance.

A venda da Paramount também destaca a consolidação contínua no espaço mediático, à medida que grandes empresas da indústria, como a Paramount e a CBS, procuram competir com concorrentes muito maiores, incluindo empresas de tecnologia e entretenimento.